TCAP พุ่ง 5.33% โบรกฯคาดรับกำไร 8.5 พันลบ.หลัง TBANK ขาย TLIFE
หุ้น TCAP ราคาพุ่งขึ้น 5.33% มาอยู่ที่ 39.50 บาท เพิ่มขึ้น 2 บาท เมื่อเวลา 9.57 น. และล่าสุดเมื่อ 10.04 น.ราคาอยู่ที่ 39 บาท เพิ่มขึ้น 1.50 บาท(+4.00%)มูลค่าซื้อขาย 208.93 ล้านบาท โดยเปิดตลาดที่ 39.50 บาท ราคาขึ้นสูงสุด 39.75 บาท และราคาลงต่ำสุด 39 บาท
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง(ประเทศไทย)ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อเก็งกำไร"หุ้น บมจ.ทุนธนชาต(TCAP) ให้ราคาเหมาะสม 45 บาท โดยเช้านี้ ธนาคารธนชาต (TBANK) ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่ TCAP ถือหุ้นสัดส่วน 50.96% ประกาศขายหุ้น บริษัท ธนชาติประกันชีวิต (TLIFE) ให้กับ พรูเด็นเชียล ประกันชีวิต โดยมีมูลค่าซื้อขายเป็นเงิน 18,000 ล้านบาท โดยคาดว่าการชำระราคาหุ้นและโอนหุ้นจะเสร็จสิ้นได้ใน 1Q56
ดังนั้น เมื่อเทียบกับต้นทุนทางบัญชีของ TLIFE ที่ 936 ล้านบาท คาดว่า ธนาคารธนชาต จะมีการบันทึกกำไรพิเศษจากรายการดังกล่าวสูงถึงราว 1.65 หมื่นล้านบาท และส่งผลบวกต่อ TCAP ตามสัดส่วนการถือหุ้นที่ 50.96% เท่ากับ 8.5 พันล้านบาท (ก่อนภาษี) หรือ คิดเป็นกำไรต่อหุ้นราว 6.65 บาท
นอกจากนั้น การขายธุรกิจประกันชีวิตออกไปจะช่วยลดภาระการดำรงสัดส่วนเงินกองทุน และทำให้ Tier 1 ของ TBANK เพิ่มขึ้น และช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับการเพิ่มทุนของ TCAP ด้วยเช่นกัน จึงคาดว่าราคาหุ้น TCAP มีแนวโน้มตอบรับเชิงบวกในวันนี้
ส่วนราคาหุ้นมี Valuation ที่ค่อนข้างถูก โดยซื้อขาย PBV 2556 เพียง 1.0 เท่า และ BV จะเพิ่มขึ้นอีกหลังบันทึกกำไรพิเศษจากการขายหุ้น TLIFE เทียบกับ PBV 2556 ของกลุ่มธนาคารที่ 1.45 เท่า และเป็นหุ้นที่ให้เงินปันผลในเกณฑ์ดีราว 4-5% ต่อปี
ล่าสุดเมื่อ 2 พ.ย.55 หุ้น TCAP ปิดที่ 37.50 บาท เพิ่มขึ้น 0.50 บาท(+1.35%)
อินโฟเควสท์
No comments:
Post a Comment