หุ้น IVL ราคาขยับขึ้น 2.65% มาอยู่ที่ 29 บาท เพิ่มขึ้น 0.75 บาท มูลค่าซื้อขาย 243.34 ล้านบาท เมื่อเวลา 11.02 น. โดยเปิดตลาดที่ 28.50 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 29.25 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 28.25 บาท
บล.ฟิลลิป(ประเทศไทย)ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.อินโดรามา เวนเจอร์ส(IVL)ให้ราคาพื้นฐานปี 55 ที่ 42 บาท คาดว่าผลประกอบการ 1H55 บริษัทจะจ่ายเงินปันผลที่ 0.14 บาทต่อหุ้น พร้อมคาดหวังปัจจัยบวกจากการฟื้นตัวของส่วนต่างผลิตภัณฑ์ PTA
ปัจจุบันส่วนต่าง PTA ยังอยู่ในระดับต่ำ ซึ่งบางโรงงานที่ต้นทุนสูงจะมีผลขาดทุน ทำให้ต้องลดกำลังการผลิตหลังจากแจ้งลดคำสั่งซื้อวัตถุดิบพาราไซลีนแล้ว อีกทั้งมีโรงงาน PTA ใหม่ที่จีนเลื่อนการเริ่มผลิตเชิงพาณิชย์จาก 3Q55 ไป 4Q55 ดังนั้นคาดว่าจากปัจจัยที่กล่าวมาจะหนุนให้ส่วนต่าง PTA มีโอกาสที่จะฟื้นตัว ซึ่งจะส่งผลบวกต่อผลประกอบการใน 3Q55 อีกทั้งใน 3Q55 คาดว่าจะไม่มีขาดทุนสต็อคสินค้าเข้ามาอีก
ทั้งนี้ คาด 2Q55 บริษัทจะมีกำไรสุทธิ 567 ล้านบาท กำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 0.12 บาท ลดลง 76.1% y-y, 66.5% q-q โดยกำไรในงวดนี้ที่ลดลงมาก y-y, q-q เนื่องจากส่วนต่างผลิตภัณฑ์ของ PTA ที่ยังไม่ฟื้นตัว ทำให้ EBITDA ต่อตัน เฉลี่ยของกลุ่มคาดว่าจะลดลง 33.6% y-y เป็น 85 เหรียญสหรัฐต่อตัน แต่เทียบ q-q ปรับตัวดีขึ้น เพิ่มขึ้น 19.7% เนื่องจากได้แรงหนุนจากส่วนต่างผลิตภัณฑ์ MEG ของกิจการ Oldworld ที่บริษัทเริ่มรวมรายได้เข้ามาในต้น 2Q55
ราคาน้ำมันที่ปรับลดลงส่งผลกระทบให้บริษัทมีขาดทุนสต็อคสินค้า โดยคาดไว้ที่ 27 เหรียญสหรัฐต่อตัน ลดลง 8.6% y-y แต่เทียบ q-q แย่ลงจากมีกำไร 11.7 เหรียญสหรัฐต่อตัน, คาดขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน 189 ล้านบาท จากไตรมาสที่ผ่านมามีกำไร รวมถึงภาระดอกเบี้ยจ่ายเพิ่มขึ้นจากเงินกู้ที่ใช้ซื้อกิจการ Old World คาดเพิ่มขึ้น 35.7% y-y, 32.6% q-q เป็น 880 ล้านบาท และค่าเสื่อมราคาเพิ่มขึ้นจาก Oldworld และงวดนี้คาดว่าจะบันทึกเงินประกันน้ำท่วมของโรงงานลพบุรีอีก 939 ล้านบาท
No comments:
Post a Comment